隨著金融科技（Fintech）時代的到來，中國金融業(yè)正經(jīng)歷著一場新的變革。中國的Fintech行業(yè)已經(jīng)不是停留在流量和模式的1.0階段，行業(yè)已經(jīng)進入到大數(shù)據(jù)風控、智能投顧、區(qū)塊鏈等對于數(shù)據(jù)、技術創(chuàng)新的2.0階段。中國的金融科技企業(yè)已走上世界舞臺，在未來中國有望成為全球金融科技的創(chuàng)新中心，甚至成為全球金融科技領域的標準制定者和領導者。

　　Fintech中心已到中國 而中美市場格局截然不同

　　兩年前，當我首次參加Lendit 峰會時，那時Fintech這個定位還沒正式確立，參與峰會的都是全球在線借貸的企業(yè)，主要以美國企業(yè)為主，還有一些歐洲的企業(yè)，中國企業(yè)還不是很多。而在今年的Lendit峰會上，我發(fā)現(xiàn)很多中國企業(yè)參與其中，說明中國在全球Fintech市場中已經(jīng)占據(jù)了舉足輕重的地位。KPMG發(fā)布的2016全球金融科技百強榜，排名前五的金融科技創(chuàng)新企業(yè)中有四家都來自中國，可以說，金融科技市場的發(fā)展中心已經(jīng)從美國發(fā)展到中國。

　　中國的市場前景全球領先，但因為征信體系、數(shù)據(jù)生態(tài)等基礎設施的不完善，中國依然很難說已經(jīng)形成有效的行業(yè)壁壘，即使是大如阿里、京東、陸金所這樣的公司也不得不承受著基礎設施不完善所帶來的障礙。中美兩國的國情差異，造成了兩個市場在Fintech領域形成了完全不同的市場格局。

　　美國的金融科技市場因為完善的基礎設施、充分的競爭，導致出現(xiàn)了完全的市場細分，而中國的金融科技市場因為市場需求滿足了大量空白，導致了粗放增長。今天的中國金融科技市場的布局和發(fā)展，必將與成熟的市場靠攏，加強交流尋求合作共贏的機會。

　　敬畏風險之心常存 行業(yè)必然長青

　　當前，大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、區(qū)塊鏈等技術正在改變著金融業(yè)態(tài)的發(fā)展。數(shù)據(jù)與技術，改變著我們現(xiàn)有的獲客、風控、催收與服務，加深我們對于客戶的深層次理解，推動我們更好地做好KYC（Know your customer），從根本上改變我們的業(yè)務模式，這是一個必然的長期趨勢。

　　目前，美國的金融體系面臨非常強的法律監(jiān)管，美國的Fintech企業(yè)都非常注重風險的防范，這和國內的環(huán)境不一樣。中國的Fintech公司首先考慮的是如何占領市場，如何擴大份額，因為業(yè)務量的多寡在中國代表著無可替代的影響力，“風險總是可以在業(yè)務的巨大增長中被稀釋”這實際只是延后了風險的爆發(fā)而已。雖然因為國情的差異，中國和成熟的金融體系相比差異巨大，但是對風險的敬畏是發(fā)達的金融體系過去數(shù)百年發(fā)展的經(jīng)驗教訓，這也是中國的Fintech企業(yè)走完過去幾年的監(jiān)管紅利階段后，不得不逐步回歸的本源。

　　縱觀歷史，近幾年，P2P這個行業(yè)在中國風險頻發(fā)，其實是有它的必然性的。1930年前后，美國出現(xiàn)了中小銀行倒閉潮，一個最重要的原因就是當時對于金融方面寬松的監(jiān)管，積累大量的系統(tǒng)性風險，根本無法抵抗外部的任何的經(jīng)濟危機沖擊。期間，美國銀行倒閉了10000家左右，從25000家降至15000家。對比這十年出現(xiàn)在中國的P2P企業(yè)，從6000家銳減至當前的2000多家。中國目前經(jīng)歷的正是美國在80年前已經(jīng)經(jīng)歷的，只不過換了一種形式，在某個局部經(jīng)歷而已。

　　時至今日，那些倒閉的銀行早已成為歷史，而一路發(fā)展下來的卻形成了真正的巨頭。這充分說明任何行業(yè)都沒有整體的繁榮，也沒有整體的潰敗，只要需求依然存在，這個行業(yè)就依然長青。

　　作者：袁成龍，北京大學金融數(shù)學學士，捷越聯(lián)合創(chuàng)始人

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