新華網(wǎng)北京１１月４日電（記者羅宇凡 華曄迪）在一系列針對(duì)個(gè)人住房商業(yè)貸款的調(diào)控政策出臺(tái)后，住房公積金個(gè)人住房貸款的政策在３日出現(xiàn)重要調(diào)整。

　　根據(jù)住房城鄉(xiāng)建設(shè)部、財(cái)政部、人民銀行、銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于規(guī)范住房公積金個(gè)人住房貸款政策有關(guān)問題的通知》，第二套住房公積金個(gè)人住房貸款首付款比例不得低于５０％，貸款利率不得低于同期首套住房公積金個(gè)人住房貸款利率的１．１倍。隨著房地產(chǎn)調(diào)控的逐漸深化，原本不分一、二套的住房公積金貸款終于也開始進(jìn)入了差別化信貸的時(shí)代。

　　除了明確規(guī)定大幅提高第二套住房公積金個(gè)人貸款的首付比例以及貸款利率之外，通知還規(guī)定“使用住房公積金個(gè)人住房貸款購(gòu)買首套普通自住房，套型建筑面積在９０平方米（含）以下的，貸款首付款比例不得低于２０％；套型建筑面積在９０平方米以上的，貸款首付款比例不得低于３０％。”“停止向購(gòu)買第三套及以上住房的繳存職工家庭發(fā)放住房公積金個(gè)人住房貸款。”

　　根據(jù)現(xiàn)行的住房公積金個(gè)人貸款利率，如果新的政策執(zhí)行，那么利用公積金購(gòu)買二套住房的利率將由４．０５％上升到４．４５５％，雖然仍比商業(yè)貸款８．５折優(yōu)惠后的利率低０．８?jìng)€(gè)百分點(diǎn)左右，但其上升幅度已經(jīng)足以對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生重要影響。

　　“相比之前公積金貸款不論購(gòu)買第一套還是第二套住房，均執(zhí)行基準(zhǔn)利率的政策，新政策首次提及公積金差別化對(duì)待首套房及改善性需求的貸款利率。這將使利用公積金貸款購(gòu)買一、二套房之間存在巨大的利息差，進(jìn)而增加購(gòu)買二套房的總價(jià)和月供?！北本┲性康禺a(chǎn)三級(jí)市場(chǎng)研究部研究總監(jiān)張大偉表示，新政策首次明確提及第二套房的標(biāo)準(zhǔn)，也將使得一些利用公積金購(gòu)買第二套房甚至第三套房的炒房或者投資的購(gòu)房者無法購(gòu)房。相比之前的要求，新的政策顯然在很大程度上彌補(bǔ)了炒房者利用公積金進(jìn)行投資、投機(jī)的漏洞。

　　從此次出臺(tái)的政策來看，公積金貸款的差別化政策與此前個(gè)人住房商業(yè)貸款的差別化政策有著高度的相似。從中不難看出房地產(chǎn)金融調(diào)控政策一脈相承、逐漸深入的延續(xù)性。

　?。丛轮醒雠_(tái)的政策要求二套房首付比例不得低于５０％，貸款利率不得低于基準(zhǔn)利率的１．１倍；９月底，個(gè)人住房商業(yè)貸款的首付比例被統(tǒng)一提高到了３０％，停發(fā)三套房貸；隨后，商業(yè)貸款７折優(yōu)惠全部上調(diào)為８．５折；再加上此次對(duì)公積金貸款首付以及利率的調(diào)整，一整套針對(duì)個(gè)人住房差別化信貸的調(diào)控體系開始確立。

　　業(yè)內(nèi)人士分析指出，隨著差別化信貸政策的出臺(tái)和執(zhí)行，銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)將進(jìn)一步降低，改善性需求將會(huì)被抑制，很多剛性首套房的需求也有可能減緩入市，從而為進(jìn)一步調(diào)控爭(zhēng)取了時(shí)間。除此之外，公積金貸款的政策調(diào)整，明確了在全國(guó)范圍內(nèi)限制第三套房的貸款，體現(xiàn)了住房公積金制度的互助性和公平性，有利于杜絕炒房，是差別化住房信貸政策的進(jìn)一步延伸。“新政策嚴(yán)格了公積金的用途，預(yù)計(jì)各地將出臺(tái)細(xì)則，限制公積金的使用。”張大偉表示。

　　政策出臺(tái)后，記者隨機(jī)采訪了招商銀行、民生銀行、工商銀行等金融機(jī)構(gòu)在京的個(gè)人信貸部門。各行的工作人員均表示，目前已經(jīng)全面停發(fā)了三套房貸，并且將個(gè)人住房商業(yè)貸款的利率優(yōu)惠提高到了８．５折?！跋褚郧耙粯拥膬?yōu)惠利率幾乎不可能再批下來了。”

　　雖然新的公積金貸款政策再次提高了購(gòu)房者的購(gòu)房成本、嚴(yán)格了利用公積金貸款的購(gòu)房要求，但是，隨著商業(yè)貸款利率的上調(diào)以及差別化信貸執(zhí)行力度的加大，公積金貸款與商業(yè)貸款之間依舊存在著明顯的優(yōu)惠空間。因此，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，即便政策趨嚴(yán)，對(duì)于大量具備條件的首套或二套房購(gòu)房者而言，使用公積金貸款買房仍然是首選。