首期400億元固息債24日開始招標，7年期和20年期品種各200億元

　　中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司19日宣布，根據(jù)國務(wù)院決定，經(jīng)中國人民銀行核準，“中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司債券”將于近期開始在全國銀行間債券市場發(fā)行，總規(guī)模為1875億元。而據(jù)記者了解，首期400億元固息債將于24日招標，7年期和20年期品種各占一半。

　　昨日，“中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司2010年債券承銷協(xié)議簽字儀式暨承銷商會議”在釣魚臺國賓館舉行。國家發(fā)改委、財政部、人民銀行、銀監(jiān)會等部門的有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)出席了簽字儀式。在簽字儀式上，匯金公司與國家開發(fā)銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行（行情，資訊）、中金公司和銀河證券四家主承銷商代表簽署了主承銷協(xié)議。

　　匯金公司稱，該項債券發(fā)行總規(guī)模為1875億元人民幣，為中長期品種，在全國銀行間債券市場分期發(fā)行。財政部為該項債券的發(fā)行出具了確認函，人民銀行和相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)也給予了政策支持，該項債券參照政策性銀行金融債券進行審批監(jiān)管。

　　匯金公司已在中國債券信息網(wǎng)上刊登《中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司關(guān)于招標發(fā)行2010年度第一期債券的函》。該函顯示，公司定于2010年8月24日通過中國人民銀行債券發(fā)行系統(tǒng)招標發(fā)行中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司2010年度第一期債券。本期債券首場招標發(fā)行金額400億元。首場招標結(jié)束后，匯金公司有權(quán)追加發(fā)行不超過140億元的本期債券。

　　據(jù)介紹，該期債券分為兩個品種，其中：品種一為7年期固定利率，首場招標發(fā)行金額200億元，追加發(fā)行規(guī)模不超過60億元；品種二為20年期固定利率，首場招標發(fā)行金額200億元，追加發(fā)行規(guī)模不超過80億元。

　　匯金此次債券發(fā)行募集資金將根據(jù)國務(wù)院決定由匯金公司代表國家向中國進出口銀行、中國出口信用保險公司兩家政策性金融機構(gòu)注資和參與中國工商銀行（行情，資訊）、中國銀行（行情，資訊）和中國建設(shè)銀行（行情，資訊）三家銀行再融資。

　　匯金在2010年曾數(shù)度發(fā)出公告，表示將積極支持工、中、建三行采取包括配股在內(nèi)的再融資，已向中行和建行提供以現(xiàn)金認購其配股股份的承諾函。

　　業(yè)內(nèi)人士稱，此次債券發(fā)行是匯金公司首次通過全國銀行間債券市場以發(fā)行人民幣債券方式募集資金，實現(xiàn)了市場化融資、政策性注資和股權(quán)管理平臺作用的有機結(jié)合，有利于探索國有金融機構(gòu)注資改革的新模式，也有利于拓寬匯金公司的融資渠道。該項債券信用水平高，很大程度上豐富了債券市場的投資品種，既有利于促進債券市場的發(fā)展，又拓展了金融機構(gòu)的投資渠道。

　　而對于匯金發(fā)債對二級市場的影響，業(yè)界普遍認為，目前銀行體系流動性較為寬松，1875億元的發(fā)行規(guī)模不會造成二級市場收益率的趨勢性的轉(zhuǎn)向，因此基本上不會給二級市場造成太大的影響，市場應(yīng)該有足夠的承受能力。但是，匯金公司募集的資金作為股權(quán)投資，回報期限較長，考慮到近期中長期利率產(chǎn)品的供給壓力偏大，匯金債的發(fā)行，可能會造成二級市場個別品種收益率的暫時波動。